| 公司动态 | 公司召开并购重组业务发展专题讨论会
为加快推进公司综合业务平台建设，贯彻落实余维佳董事长关于“建立并购重组业务的行业品牌”的指示，2020年6月15日，公司在中国储能大厦召开并购重组业务发展专题讨论会，会议由周庆华副总裁主持，公司全体员工通过线上、线下的方式出席会议。
会议首先由投行北京一部依次介绍近期并购重组市场情况及政策变动、并购市场挑战与机会、我司并购业务的定位及开发思路、并购重组项目的衍生业务、如何有效利用公司并购数据库开拓业务、并购重组中的投资业务机会。然后，各业务部门针对并购重组业务和控制权转让业务，进行了业务经验分享，提出业务开展建议。
李志涛总裁对并购业务的开展强调三点：一是要广义看待并购业务。除证监会并购重组委审核的重大资产重组业务外，也要重视现金并购、控制权收购等业务类型。对公司服务过的控制权转让的客户，各业务团队务必跟进后续的资本运作，抓住潜在的业务机会。二是制定方案要因时制宜。无论上市公司的市值高或低，均可以为客户设计定制化并购方案，或寻找外延式扩张业务机会。不管市场怎么变化，业务团队要因时制宜，提高核心资产端的把控能力，为资产端客户制定最优方案。三是投资业务要具备并购思维。站在公司整体的角度，投资除了赚取流动性溢价外，还要与上市公司客户建立联系，挖掘并购业务机会。业务团队要有并购业务思维，在投资时重点考虑是否有并购业务机会。
余维佳董事长指出并购业务是资产端客户的重要服务内容，公司将逐步细化资产端客户的服务内容，使所有员工对资产端的服务内容形成全面认识，掌握服务精髓。并购重组会议的材料具有指导意义，指明了在现有形势下如何进行并购业务的承揽、承做，如何挖掘业务机会，全员要把会议材料作为开展并购业务的指导手册。
一、并购业务坚持“三个围绕”
并购业务要围绕综合业务平台、围绕存量客户、围绕客户的长期利益最大化开展，明确目标客户，实现并购业务的全方位发展。
（一）并购业务要围绕综合业务平台开展
任何公司想要快速做大做强，都离不开并购。企业可以靠自身的积累实现发展，但相对时间较长、效率偏低，境内外公司尤其是境外公司的做大做强，都是通过并购实现外延式成长，因此并购促进企业快速成长的效果是显而易见的。并购业务作为综合服务的一项重要内容，要紧紧围绕综合业务平台开展。
（二）并购业务要围绕存量客户展开
所有同事要进行全面检讨，在服务存量客户时是否做好了充分的准备。海通证券在给中集车辆做ipo方案时，同时提供了上市后的可转债的方案，这种超前的业务思维值得学习。业务团队在开展并购业务时要为客户着想，以客户为中心，化被动为主动，为客户提供并购方案，提供并购标的，这样的服务附加价值更高，对客户贡献度更高。
（三）并购业务要围绕客户的长期利益最大化开展
并购业务不是为并购而并购，而是以客户利益最大化为目的进行并购，比如上市公司围绕主营业务，进行上下游产业链的扩充和行业的横向并购。公司始终坚持帮助客户实现长期稳定、持续的业务增长的服务理念，为客户实现长期利益最大化的服务目标提供服务。
二、建立“三大支柱”提供支持
（一）与产业并购基金开展合作
公司可以借鉴境内外头部券商的做法，如华泰联合的并购基金为其并购业务的开展发挥了重要作用，并购业务的承揽得益于其并购产业资金和深厚的行业研究背景。现阶段公司没有产业并购基金，可与市场上的产业并购基金开展合作，要重视并购基金的支柱作用。
（二）加强行业的深入研究
行业研究要从产业背景开始积累，比上市公司更加深入，更了解产业和行业的发展。产业研究和行业研究的背景支持，将带来很多行业并购机会，比如可以为上市公司提供并购标的，提供并购方案。公司未来要深耕5-10个行业，行业研究将是第二大支柱。
（三）做好并购案例的研究分析
并购业务是投行业务的重点内容之一，依靠并购业务进行快速发展，成为了很多企业做大做强的选择。境内外经典的并购案例对开展工作有指导意义，其示范效应是非常好的，业务团队要认真分析研究经典并购案例，可以邀请外部专家，跟全体员工分享案例。因此，并购案例的研究分析是做好并购业务的第三大支柱。
三、借鉴境内外精品投行做法
在并购业务领域，当前公司的业务水平较全球精品投行仍然差距很大，因此并购业务团队，第一步是开展对并购业务国内头部券商的业务学习，第二步是学习享誉全球并购界的拉扎德的并购艺术，尤其是行业并购。要深入研究全球的一些具有革命性意义的经典案例，借鉴境内外投行的并购业务的经验做法，建立公司并购业务的护城河和核心竞争力，否则很难保持行业前十的地位。随着外资券商牌照放开，外资券商在并购业务上的优势给国内券商带来巨大的压力。公司要奋起直追，不断提高自身的并购业务水平，快速建立并购重组业务的行业品牌。
